Управління комерційними рисками "

Управління комерційними рисками "

Якщо компанія припускає добитися серйозних успіхів у бізнесі, її стратегія має бути заснована на міцному фундаменті системи власного риск-менеджменту. Готовність організації до комерційних рисок показує усвідомлену спрямованість на оперативне ухвалення неординарних рішень і поліпшення ефективності. У сучасному бізнесі ця система є пріоритетним напрямом для вищого менеджменту.

Риски в управлінні є присутніми завжди. Щоб їх уникнути або вжити заходи, компанії використовують знання і досвід риск-менеджеров, або створюють спеціальні внутрішні програми.

Сучасне управління рисками

Для скорочення збитків розробляється спеціальна програма, що регламентує порядок дій. Грамотне управління рисками має на увазі керовані процеси за визначенням передбачуваних ризиків, їх детальним аналізом, оперативним ухваленням рішень. При цьому повинне вирішуватися завдання на збільшення позитивних і бажаних наслідків і зменшення негативних. Зазвичай її рішення передбачає комплексні заходи:

  • Визначення небезпек, актуальних для компанії.
  • Постановка конкретних цілей.
  • Детальна класифікація.
  • Визначення етапів роботи по управлінню.
  • Формування загальних підходів для ухвалення рішень.

Іноді управлінці вважають риск-менеджментом всілякі стандарти якості продукції, лояльність персоналу, охорону праці або менеджмент в екології. Але важливіше розуміти допустимий поріг збитковості. Актуальні принципи управління рисками полягають в наступному:

  • Дієве управління рисками має бути системним і вписуватися в загальний менеджмент. Тільки відповідність інституціональним особливостям і стратегічному розвитку бізнесу дасть позитивний результат.
  • Регулювати основи управління рисками повинні висококваліфіковані фахівці в цій області. Ухвалення рішень вимагає розуміння системи управління і характеру діяльності.
  • Важливо розуміти, як можуть вплинути внутрішні або зовнішні обставини на результат. Вітаються заходи, які відповідають умовам управління і можливостям підприємства.
  • Має бути вироблений єдиний порядок для усіх видів ризиків. Вони повинні управлятися одночасно і комплексно.
  • Принцип безперервності ухвалення рішень. Успішне управління рисками — не разова процедура внесення змін, а тривалий і постійний процес, що знижує можливий вплив ризиків.

Фінансові риски

Обов'язковою умовою є процедура схвалення антикризової політики керівництвом або акціонерами компанії. Основною метою є чітка спрямованість на збільшення ефективності і зростання доходів з одночасним скороченням витрат і виключенням втрат.


  • Кредитні. Можуть принести значні втрати при відмові або нездатності контрагента частково або повністю виконувати свої зобов'язання по кредитах. Для ухвалення рішень про узгодження угоди визначається допустимий рівень можливих втрат. Якщо передбачається порушення цього ліміту, то угода має бути відхилена.

Цей варіант регулює рівень небезпеки по усіх угодах організації. Світова практика припускає втрати на одного клієнта не вище 25% від показника собівартості капіталу. Але кожне підприємство самостійно встановлює прийнятну ціну. За наявності потоку клієнтів рекомендується розробка спеціального порядку дій для регулювання вартості однієї угоди.

  • Ринкові. Більшою мірою вони позначаються на волатильних активах. Цінні папери, фінанси або товари значно залежать від коливання вартості на фондових ринках. Втрати виникають при виникненні кон'юнктурної невідповідності. В цьому випадку управління рисками відбувається через систему встановлених лімітів.

Ще, формуючи валютний або інвестиційний портфель, фінансисти повинні враховувати вірогідність втрат, наполягати на вжитті заходів по встановленню максимально допустимих лімітів. Наприклад, може враховуватися розмір однієї угоди при реалізації або придбанню продукції. Інший варіант лімітів - на усю суму портфеля інвестицій компанії. Або ж на розмір валютної частини активів, яка зможе зменшити втрати у разі падіння курсу однієї з валют.

  • Ліквідні. Часто причиною є непрофесійне розпорядження фінансами компанії або недостатня увага до дебіторської і кредиторської заборгованості. Це загрожує збитками унаслідок недостатності засобів для виконання зобов'язань. В якості рішень пропонується аналіз усіх планованих фінансових рухів. Вносяться зміни в плани виплат і надходжень. Виявлені невідповідності враховуються при коригуванні бюджету.

Людський чинник

Капітал повинен використовуватися розумно і виводити підприємство на максимальний доход. Основними завданнями повинні стати приріст стійкості і зменшення часткової або повної втрати вартості бізнесу.

  • Операційні. Цей вид виникає унаслідок збоїв програмного або технічного устаткування. Також причиною можуть стати помилкові дії співробітників підприємства. У будь-якій компанії є присутньою можливість виникнення операційних порушень. Усі співробітники повинні знати порядок дій для оперативного відновлення діяльності.

Зношеність техніки або відсутність сервісної служби можуть привести до зупинки виробництва. Як правило, цим займаються інші організації. Ризик-менеджер повинен цілеспрямовано вживати заходи і активно працювати з керівниками цих служб для виключення подібних ситуацій.

  • Юридичні. Причиною може стати невідповідність документів, що регламентують діяльність компанії вимогам законам або нормам держави. Це можливо при внесенні змін до законів або податкової системи, прийняття нових постанов. Для запобігання втратам внаслідок такого положення слід проводити регулярну юридичну перевірку діяльності усього підприємства і окремих бізнес-процесів. За наявності однотипних операцій приймаються рішення про прийняття в роботу типових зразків документів. Розробляються вони юридичною службою підприємства.

Усі рішення приймаються людьми. І не виключаються емоційні, особові або інші чинники. При цьому рациональнее користуватися загальноприйнятими правилами риск-менеджменту. Не можна, щоб передбачувані витрати перевищували власний капітал, не варто жертвувати багатьом із-за малого, завжди треба думати про наслідки, за наявності сумнівів відмовлятися від угоди, пам'ятати про альтернативи.

Методи

Існує декілька методів ухилення від втрат. Кожне підприємство адаптує їх залежно від своєї галузі, технічного оснащення або способу ведення господарської діяльності. Методи ухилення підрозділяються на 4 типи:

  • Відмова від сумнівних в частині ефективності і гарантій виконання інвестиційних проектів, договорів, неблагонадійних партнерів.
  • Відмова від проектів, участь в яких викликає сумнів.
  • Страхування.
  • Гаранти. Цей метод припускає перенесення відповідальності на третю особу. Зазвичай гарантом стають фонди, держоргани, інші підприємства.

Зменшенню може сприяти виявлення самого економічно слабкого напряму або етапу виробництва. В цілях їх контролю використовують методи локалізації. До них відносять:


  • Ризикова частина локалізується в дочірньому підприємстві.
  • Проекти, схильні до особливої небезпеки, виконує відділення, що має свій баланс.
  • Укладається договір про співпрацю у рамках сумнівного проекту.

Для розділення загальної відповідальності застосовують методи диверсифікації. Вони знижують фінансові небезпеки для компанії і допомагають контролювати етапи проходження великого проекту. Суть в розподілі глобальної загальної відповідальності:

  • Відповідальність ділиться між усіма учасниками проекту.
  • Диверсифікації підлягають і ділянки, і види діяльності організації.
  • Диверсифікація постачань і збуту на різних ринках. Можливі збитки на одних майданчиках нівелюються за рахунок успіхів на інших.
  • Інвестиційна диверсифікація дозволяє зменшити ризик за рахунок дроблення одного ресурсоємного проекту на декілька дрібних. Вони не вимагають великого залучення інвестицій.
  • Розділення по етапах роботи. Покращується фіксація результатів, спрощується контроль і внесення коригувань.

Найбільш трудомісткими вважаються методи компенсації ризиків. Для них потрібно аналітику, збільшуються трудовитрати. Але ці методи допомагають створити механізми і системи для своєчасного запобігання збиткам. Серед найефективніших - антикризова стратегія, прогнозування і оцінка, створення власних резервних фондів(таке резервування нагадує страхування), регулярний моніторинг правової сфери, інструктаж і навчання персоналу.

"