Ода жадності: психологія фінансових шахраїв і їх жертв

Ода жадності: психологія фінансових шахраїв і їх жертв

Гордон Гекко, персонаж великого фільму про капіталізм 1980-х "Уолл-стрит", відомий фразою, що жадність — це добре. Правда, не усі запам'ятали закінчення цієї його мови, де він додає: "Жадність в усіх її проявах, жадність до життя, до грошей, любові, знанням ознаменувала зліт людства". Саме цей останній момент — жадність штовхає людей вперед, — краще резюме виступу Гекко. Але що відбувається пізніше, коли жадність стає надмірною, і здолавши пік, людство починає скачуватися з цієї "вершини"?


Цьому безславному падінню присвячена книга Бена Карлсона "Don' t Fall for It", в якій описуються яскраві випадки шахрайства у фінансовій індустрії і досліджується психологія головних героїв і їх жертв. Карлсон використовує просту класифікацію шахраїв(мабуть, це завжди чоловіки). Шарлатани першого типу "більш менш щирі, але у будь-якому випадку розоряють інвесторів, тому що доводять свої ідеї до крайності або не враховують їх небажані наслідки". Представники другого типу "нахабно ставлять мету обдурити людей щоб то не було" і використовують чарівливість і переконання, щоб знайти сподвижників.

Шотландський підприємець XVIII століття Джон Ло відноситься до першого типу. Ло, проникливий економіст, був розчарований неефективністю золота як валюти, оскільки його доводилося возити з собою при здійсненні угод. Його смілива ідея була двоякою: створити паперову валюту і забезпечити контроль центрального банку, який міг би маніпулювати об'ємом валюти в зверненні. Але Ло треба було переконати економіку прийняти його пропозицію.

Він знайшов бажану аудиторію у Франції, що загрузла у боргах. На початку 1700-х років вона контролювала величезні території, що відносяться зараз до Сполучених Штатів, і Ло переконав французького регента Філіпа підтримати валюту державним боргом, який можна було конвертувати в акції Миссисипской компанії, створеної для здобичі копалин в США.

Проект перевершив усі найсміливіші мрії Ло. Попит на акції Миссисипской компани був такий, що її ринкова капіталізація ненадовго перевищила ВВП Франції. Але незабаром пропозиція акцій перевищила попит, і ціни впали. У міру втрати довіри ціни продовжували падати, і Ло був вимушений бігти з Франції, розорений і зломлений духом. Він виявився провидцем: його центральний банк, контролюючий пропозицію грошей, був попередником сучасної Федеральної резервної системи. Але він також дозволив фанатизму затуманити свій погляд. Карлсон відмічає: "Жоден корабель Миссисипской компанії так і не відправився до берегів Луїзіани. Бізнес сам по собі був прикриттям".


Проте, Ло — набагато симпатичніший персонаж, ніж будь-який з шарлатанів другого типу. Серед цієї групи шахраїв своєю неприкритою бравадою виділяється Віктор Люстиг. Люстиг, професійний аферист, примчався в Париж в 1925 році, прочитавши про старий стан Ейфелевої вежі. Використовуючи підробне посвідчення члена уряду, він звернувся до групи багатих бізнесменів, заявивши, що адміністрація збирається продати вежу на металобрухт. Один з підприємців, поборник соціального прогресу, погодився заплатити Люстигу великий хабар, щоб дістати цю угоду. Отримавши гроші, Люстиг зник. Неймовірно, але через декілька років він спробував виконати те ж саме з іншою групою підприємців. Цього разу поліція була напоготові.

Карлсон розповідає дуже захоплюючі історії про аморальність і браваду і при цьому демонструє несподівані феномени багатства. Наприклад, майже третина переможців лотерей в США зрештою розоряється. Більше того, сусіди переможців лотереї теж можуть розоритися, і чим більше виграшу, тим більше вірогідності того, що хтось по сусідству буде вимушений оголосити про банкрутство.

Карлсон стверджує, що уразливість несподівано розбагатілих людей пов'язана з відсутністю досвіду поводження з грошима. Він наводить декілька прикладів видатних зірок спорту — кожен п'ятий гравець НФЛ збанкрутів впродовж 12 років після відходу з ліги, — і голлівудських акторів, які виявлялися втягнутими у безрозсудні схеми. При цьому, на його думку, деякі знання теж небезпечні. Він посилається на дослідження, проведене психологами Каліфорнійського університету в Санта-Крус. Учені задали двом групам один і той же набір детальних питань про фінансові ринки. Члени однієї групи були жертвами фінансового шахрайства, а інші — ні. І саме жертви показали більш високі результати в тісті, тобто їх знання того, як влаштована фінансова система, не захистило їх від шахраїв. Можливо, навпаки, воно дало їм неправдиву упевненість.

Найсумніша історія в книзі — це історія Улисса Гранта, героя громадянської війни, що став 18-м президентом Америки. Завоювавши військовий і політичний світ, Грант хотів зробити те ж саме у бізнесі. Але ліг жертвою класичного шарлатана другого типу Фердинанда Уорда. Грант і Уорд разом зайнялися бізнесом: Грант залучав гроші інвесторів, а Уорд нібито приносив здоровий прибуток. На ділі ж він просто "переводив у готівку кожен чек в особистих цілях", а Грант виявився без гроша в кишені.

Карлсон, втім, вважає, що Грант був жадібний і вважав, що "заслужив стать мільйонером, щоб гроші відповідали його статусу в ієрархії. Хоча у Гранту було те, що не можна купити за гроші — повагу країни і цілого світу". Тому він визнає, що слова Гордона Гекко — не пустий звук: "Одна з головних причин, по якій ми досягли такого великого прогресу за останні декілька сотень років, полягає в тому, що людині властиво прокидатися уранці з бажанням поліпшити своє положення в житті". Урок його витверезної книги: якщо ви робите це занадто швидко або без належної завзятості, це, ймовірно, приведе до провалу.