Лізинг: переваги та недоліки, основна функція, класифікація, поради та рекомендації

Лізинг як одна з форм підприємництва є інвестицією капіталу в покупку матеріальних активів з подальшою передачею в користування іншій особі для вилучення прибутку. Послуга споріднена кредитуванню та орендним відносинам з перевагами та вадами лізингу щодо названих форм фінансової практики.

Функції лізингових відносин

Загальні функції лізингових відносин визначаються з декількох видів взаємодії, що складаються між усіма учасниками договору довгострокової оренди з майбутньою передачею прав власності.


Фінансова функція виражається у матеріально-речовій формі кредитування орендаря - у наданні спеціальної техніки, автомобіля, земельної ділянки, будь-якого іншого активу.

Виробнича функція стосується фірм, які вирішують завдання за рахунок тимчасової експлуатації обладнання, наданого на правах оренди. При цьому відпадає необхідність закупівлі дорогої техніки, а лізинг з повним сервісом включає постачання робочої сили і сировини, страхування і технічного обслуговування.

Функція збуту являє собою розширення ринку лізингових відносин. У сферу лізингу залучаються великі компанії і дрібні підприємці, фізичні особи. Поширення отримав лізинг авто, плюси і мінуси якого очевидні - володіння машиною з оплатою оренди до терміну, коли сума виплат покриє його вартість.

Функція отримання пільг полягає у зниженні оподатковуваного прибутку за рахунок перенесення платежів на собівартість товару і відсутності його на балансі користувача.

Види та форми лізингових операцій

Склад учасників лізингових відносин, обсяг послуг, характер платежів і сектор ринку визначають їх класифікацію. Власник, який здає в оренду своє майно, здійснює прямий лізинг, а посередник між продавцем і покупцем - непрямий. Лізинг буває чистим, коли орендар покладає на себе обов 'язки з обслуговування ввіреного йому товару, і з набором послуг, коли за сервіс відповідає лізингодавець.


Фінансові послуги надаються як на внутрішньому, так і на міжнародному ринку, утворюючи відповідність форм. Платежі виплачуються в грошовому вимірі або виробленій на орендованому обладнанні продукції, комбінація ж являє собою змішаний лізинг. Переваги та недоліки компенсаційної форми повернення вартості обладнання полягають у збереженні готівкових коштів, але втраті товару, що віддається за собівартість виробництва.

Плюси лізингу для орендарів

Коротко переваги та недоліки лізингу трактуються як вільна тимчасова експлуатація основних фондів або товарів з поступовою виплатою їх вартості за відсутності прав на отримані матеріальні цінності. Плюс даної форми фінансових послуг полягає в частковому розрахунку за куповане майно з подальшою його довгостроковою орендою, наприкінці дії якої лізингоодержувач стає власником об 'єкта договору.

Як товар виступають земельні ділянки, автомобілі, нерухомість, спеціальна техніка та обладнання - все те, що має високу вартість. Тривалість договору становить кілька років, чим вища ціна - тим довше оренда.

Лізингоодержувачем виступають фізичні особи та бізнесмени, залежно від товару, що купується, і особливостей операції, що проводиться. Плюси, як і мінуси лізингу автомобіля або квартири цікаві фізичній особі, а оренда з перспективою викупу дорогого заводського обладнання - бізнесмену.

Недоліки лізингу для орендарів

Лізингова форма купівлі активів або майна не ідеальна. Найчастіше в цьому винні законодавчі акти, що регламентують такі фінансові послуги в неповному обсязі або містять неточності. Зокрема, обмежується робота з некомерційними організаціями, які виступають у ролі орендаря на благодійній основі, хоча власник майна здатний отримувати прибуток і від таких угод.


Недоліки лізингу, як і переваги, зачіпають діяльність обох сторін. Затримка повернення ПДВ з бюджетних коштів перешкоджає швидкому зростанню прибутку лізингової компанії і сприяє скороченню кількості її активів. Це гальмує розвиток ринку, здійснюючи прямий вплив на дрібний бізнес, що прогресує за рахунок невеликих, але постійних капіталовкладень.

Лізинг автомобіля для фізичних осіб

Російський ринок лізингу автомобілів цікавий в основному підприємцям, які купують вантажну і спеціальну техніку, яку неможливо взяти за допомогою звичайного кредиту. Але ринок фінансових послуг стрімко розвивається, відкриваючи широкі можливості отримання товару іншими способами, відмінними від класичних банківських пропозицій. Фізичним особам даний сегмент цікавий відсутністю початкового внеску при оренді транспортного засобу, чого не можна сказати про банківську позику на автомобіль. Навіть при наявності такого сумарна вартість всіх витрат на купівлю та експлуатацію авто менше в першому випадку, і це не всі плюси і мінуси машини в лізинг.

Переваги автолізингу над кредитом

У порівнянні з автокредитуванням у лізингу є кілька переваг. Важливий плюс полягає в сумарному зниженні розміру виплат і додаткових витрат. Власником транспортного засобу на всьому терміні оренди є лізингодавець, який купує дорогий поліс КАСКО, хоча загалом відповідальність за збереження перекладається на орендаря. Отримати кредит на авто в банку без купівлі страховки неможливо. Позика також видається під більший відсоток, але ліквідаційна вартість автомобіля в лізингу висока і становить до 80%.

Орендар при оформленні угоди отримує зареєстровану в ДАІ машину, а при необхідності змінити її повертає власнику і вибирає нову. На дорозі при виникненні непередбачених ситуацій орендар отримує технічне обслуговування від партнерів лізингової компанії.

Підприємець отримує велику вигоду, а плюси і мінуси лізингу помітніше порівняно з послугами для фізичних осіб. Купівля спеціальної техніки неможлива за рахунок банківської позики через відсутність подібних програм. Лізинг дозволяє придбати причепи, комбайни, трактори, вантажні автомобілі для розширення справи з відстрочкою боргу, направляючи вивільнені кошти в підвищення прибутковості підприємства. Така схема закупівлі техніки характерна для фірма, що володіють малим стартовим капіталом і починають великий проект.

Недоліки автолізингу

Купівля КАСКО та супутні витрати на придбання машини є безсумнівними перевагами авто в лізинг, і недоліки такої фінансової схеми неочевидні. Вартість обслуговування автомобіля за партнерською програмою, евакуація, страховка і взяття на облік транспортного засобу входять в результуючу суму лізингу, будучи прихованими платежами. Штрафи за порушення оплачує клієнт, але приходять вони на власника. Неоплачений штраф вилучається зі щомісячного внеску.


Рекомендації щодо вибору лізингової компанії

При виборі компанії важливо звернути увагу на кілька речей. Перш за все, це початкова вартість товару - чим менше, тим краще. Експлуатаційні витрати оцінюються перед орендою майна. У деяких випадках вони виявляються великі, тому логічно вибрати компанію, що надає лізинг з набором послуг. Важливим параметром є ліквідаційна вартість, завдяки якій можна повернути частину витрачених коштів наприкінці терміну дії договору. Розраховується емпіричним шляхом після вивчення ринку продажів обраної категорії товару колишнього у вжитку.

Різні лізингові організації вносять в угоду додаткові послуги, оплачувані орендарем. Їх кількість і вартість розрізняються. Погоджуватися на додаткові послуги слід в тому випадку, якщо орендар не в змозі забезпечити нормальну експлуатацію об 'єкта лізингу самостійно. Звертати увагу потрібно і на умови договору, позначені зірочками і які мають виноски. Завжди потрібно пам 'ятати про переваги і недоліки лізингу, іноді отримати кредит простіше і вигідніше. Зокрема, це стосується випадків, коли пропозиція банку передбачає відсутність початкового внеску або довідки про доходи.


Проблеми ринку лізингу

Основна проблема лізингового ринку - нерухомість. Попит на оренду квартир з викупом високий. Це породжує пропозицію, але законодавча база трактує цю послугу неповно. Відсутній порядок оформлення прав власності на нерухомість при лізингу є недопрацюванням, що вимагає виправлення. Податкові органи також не залишають у спокої орендарів, оскаржуючи порядок обліку. Лізинг надається особам, які володіють чистою фінансовою історією, заплямована репутація стане каменем спотикання при подачі заявки.